Outokumpu Zwischenbericht Januar–September 2024: Solides bereinigtes EBITDA im dritten Quartal, getragen von den Geschäftsbereichen Europa und Ferrochrom

Outokumpu Zwischenbericht Januar–September 2024: Solides bereinigtes EBITDA im dritten Quartal, getragen von den Geschäftsbereichen Europa und Ferrochrom

Höhepunkte im dritten Quartal 2024

• Die Edelstahllieferungen bezifferten sich auf 459.000 Tonnen (449.000 Tonnen)*.
• Das bereinigte EBITDA betrug 86 Millionen Euro (51 Millionen Euro).
• Das EBITDA belief sich auf 81 Millionen Euro (18 Millionen Euro).
• Die Kapitalrendite (ROCE) lag bei -7,1 % (5,3 %).
• Der operative Cashflow belief sich auf -113 Millionen Euro (-24 Millionen Euro, einschließlich aufgegebener Geschäfte).
• Der Gewinn je Aktie lag bei bei 0,05 Euro (-0,13 Euro).
• Am 9. Juli 2024 wurde Kati ter Horst zur Präsidentin und CEO von Outokumpu ernannt und trat ihr Amt nach dem Berichtszeitraum am 1. Oktober 2024 an.

Höhepunkte Januar–September 2024

• Die Edelstahllieferungen bezifferten sich auf 1.371.000 Tonnen (1.455.000 Tonnen)*.
• Das bereinigte EBITDA lag bei 180 Millionen Euro (445 Millionen Euro).
• Das EBITDA belief sich auf 174 Millionen Euro (401 Millionen Euro).
• Die Kapitalrendite (ROCE) betrug -7,1 % (5,3 %).
• Der operative Cashflow belief sich auf -105 Millionen Euro (134 Millionen Euro inkl. aufgegebener Geschäftsbereiche).
• Der Gewinn je Aktie lag bei -0,02 Euro (0,30 Euro).
• Die Auswirkungen des politischen Streiks in Finnland in der ersten Hälfte des Jahres 2024 betrugen ca. -60 Millionen Euro.
• Die Dividende für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe von 110 Millionen Euro wurde im zweiten Quartal ausgeschüttet.
• Das jüngste Aktienrückkaufprogramm wurde am 29. Februar 2024 abgeschlossen; Outokumpu kaufte 8.357.545 Aktien im Jahr 2024 zurück.

*Die Zahlen in Klammern beziehen sich, sofern nicht anders angegeben, auf den entsprechenden Vergleichszeitraum im Jahr 2023.

Key figures EUR million, or as indicated	Q3/24	Q3/23	Q2/24	Q1–Q3/24	Q1–Q3/23	2023
Sales	1,518	1,531	1,540	4,537	5,447	6,961
EBITDA	81	18	56	174	401	416
Adjusted EBITDA 1)	86	51	56	180	445	517
EBIT	32	-45	1	14	214	-100
Adjusted EBIT 1)	31	-12	1	15	261	274
Result before taxes	22	-60	-7	-14	187	-133
Net result for the period	20	-55	-5	-8	131	-111
Earnings per share, EUR	0.05	-0.13	-0.01	-0.02	0.30	-0.26
Return on capital employed, rolling 12 months (ROCE), % 2)	-7.1	5.3	-8.7	-7.1	5.3	-2.1
Capital expenditure	37	31	37	133	84	170
Free cash flow3)	-113	-24	35	-105	134	290
Stainless steel deliveries, 1000 tonnes	459	449	468	1,371	1,455	1,906
Net result for the period from all operations incl discontinued operations	20	-56	-5	-8	136	-106

¹⁾ Das bereinigte EBITDA oder EBIT wird als EBITDA oder EBIT abzüglich Sondereffekten berechnet, die das Vergleichsergebnis beeinflussen.
²⁾ Die Bilanz 2022 beinhaltete den Eigenkapitalanteil der aufgegebenen Geschäfte.
³⁾ Die Vergleichszeiträume 2023 beinhalten die aufgegebenen Geschäftsaktivitäten.  
 

Wie in 2022 angekündigt, hatte Outokumpu eine Vereinbarung über die Veräußerung eines Großteils des Geschäftsbereichs Langprodukte an die Marcegaglia Steel Group unterzeichnet, und infolgedessen hatte Outokumpu im Berichtswesen das Langprodukte-Geschäft als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und nicht fortgeführte Geschäfte ausgewiesen. Die Veräußerung wurde am 3. Januar 2023 abgeschlossen, und der Gewinn aus dem Verkauf in Höhe von 5 Millionen Euro wurde unter nicht fortgeführte Geschäfte ausgewiesen. Im vorliegenden Zwischenbericht werden alle Vergleichszahlen als fortgeführte Geschäfte ausgewiesen ohne Berücksichtigung des Veräußerungsgewinns, sofern nicht anders deklariert.

Präsidentin & CEO Kati ter Horst

Es ist mir eine Ehre, das Amt der Präsidentin und Chief Executive Officerin (CEO) von Outokumpu zu übernehmen verbunden mit der Möglichkeit, das Unternehmen in seine nächste strategische Phase zu führen. Meine unmittelbare Aufmerksamkeit gilt der Sicherstellung eines reibungslosen Übergangs. Gleichzeitig gilt es, das angestrebte Ergebnisziel von 350 Millionen Euro bis Ende 2025 weiterzuverfolgen. Ich möchte meinem Vorgänger Heikki Malinen für seine Führung danken. Unter seiner Leitung ist es Outokumpu gelungen, nicht nur die Bilanz zu stärken, sondern auch eine Vorbildfunktion als unangefochtener Nachhaltigkeitsführer im Edelstahlbereich einzunehmen. Dies ist eine gute Grundlage, auf der wir unseren zukünftigen Erfolg aufbauen können.

Meine Prioritäten liegen darin, unsere operative Leistungsfähigkeit zu stärken, unsere Wettbewerbsfähigkeit zu steigern und Finanzdisziplin zu wahren. Diese Punkte sind angesichts der herausfordernden Marktbedingungen sowohl in Europa als auch in Amerika jetzt noch wichtiger. Das disziplinierte Management unserer Finanzkennziffern ermöglicht uns, schnell auf die Veränderungen im Marktumfeld reagieren zu können. In dieser Situation passen wir unser Geschäft an, indem wir den Fokus auf das Management von Cashflow und Aktionärsrendite ausrichten.

Im dritten Quartal stieg das bereinigte EBITDA von Outokumpu auf 86 Millionen Euro, während die Edelstahl-Liefermengen im Vergleich zum vorherigen Quartal um 2 % zurückgingen. Die Importe sowohl in Europa als auch in Nordamerika nahmen weiter zu und erhöhten den Preisdruck auf Edelstahl. Dennoch haben wir unsere starken Marktpositionen behauptet: Platz eins in Europa und Platz zwei in Nordamerika.

Im Geschäftsbereich Europa verbesserte sich das bereinigte EBITDA auf 59 Millionen Euro, und die Edelstahl-Lieferungen blieben im Vergleich zum Vorquartal stabil. Im Bereich der hochentwickelten Materialien heiße ich Rolf Schencking in Outokumpus Führungsteam willkommen. Er bringt umfassende technische und kaufmännische Erfahrung im Spezial-Edelstahlgeschäft mit.

Im Geschäftsbereich BA Americas betrug das bereinigte EBITDA 5 Millionen Euro, und die Edelstahl-Lieferungen gingen im Vergleich zum Vorquartal um 8 % zurück. Die Liefermengen spiegeln die Verschlechterung im verarbeitenden Gewerbe wider; zudem kam es aufgrund von Überschwemmungen in unserem Werk in Mexiko zu Lieferaufschüben ins vierte Quartal. Unsere langfristige Perspektive für den US-Markt bleibt jedoch sehr positiv.

Der Geschäftsbereich Ferrochrom erzielte dank ausgezeichneter operativer Leistungen ein solides Ergebnis, und das bereinigte EBITDA erreichte 29 Millionen Euro. Die Nachfrage von emissionsarmen Ferrochromstahl blieb stabil. Unsere Kemi-Mine ist die einzige Chrommine in der EU mit dem weltweit niedrigsten CO₂-Fußabdruck und wird bis 2025 zur ersten CO₂-neutralen Mine weltweit.

Sicherheit genießt unsere oberste Priorität. Unsere Sicherheitsleistung blieb im dritten Quartal auf einem weltweit führenden Niveau, trotz einer leicht höheren Vorfallrate. Wir möchten sicherstellen, dass jeder unserer Mitarbeitenden täglich gesund nachhause kehren kann.

Die Dekarbonisierung ist ein zentrales Element der Strategie von Outokumpu. Ich freue mich mitteilen zu können, dass wir auf diesem Weg fest entschlossen voranschreiten und gute Fortschritte machen. Unser Materialeinsatz aus recycelten Rohstoffen liegt unverändert hoch bei 95 %, was branchenweit den höchsten Recyclinganteil darstellt und einen wichtigen Beitrag leistet zu unserem niedrigsten CO₂-Fußabdruck der Stahlindustrie.

Ich bin hochmotiviert, meine Aufgaben bei Outokumpu aufzunehmen. Meine Botschaft ist die des Vertrauens und der Kontinuität: Outokumpu verfügt über ein starkes Fundament und hat großes Potenzial vor sich. Ich freue mich darauf, gemeinsam mit unseren Mitarbeitenden, Kunden, Lieferanten und weiteren Partnern die strategische Weiterentwicklung von Outokumpu voranzutreiben.

Ausblick für das vierte Quartal 2024

Die Edelstahllieferungen des Konzerns im vierten Quartal werden voraussichtlich um 0–10 % gegenüber dem dritten Quartal zurückgehen, was auf sich verschlechternde Märkte für die Geschäftsbereiche Europa und Amerika zurückzuführen ist.

Die geplante Wartungspause in Tornio, Finnland, wird voraussichtlich mit ca. -10 Millionen Euro auf das bereinigte EBITDA des Geschäftsbereichs Europa durchschlagen.

Die Energiekosten für den Geschäftsbereich Europa werden sich voraussichtlich um rund 5 Millionen Euro erhöhen.

Aufgrund der aktuellen Rohstoffpreise werden im vierten Quartal voraussichtlich Verluste aus rohstoffbezogenen Lagerbeständen und Metallsicherungsderivaten realisiert.

Prognose für das vierte Quartal 2024

Das bereinigte EBITDA im vierten Quartal 2024 wird voraussichtlich niedriger ausfallen als im dritten Quartal.

Ergebnisse

Q3 / 2024 im Vergleich zu Q3 / 2023

Der Umsatz von Outokumpu sank im dritten Quartal 2024 auf 1.518 Millionen Euro (1.531 Millionen Euro). Das Gesamtvolumen der Edelstahllieferungen stieg um 2 %. Im Geschäftsbereich BA Europe gingen die Lieferungen leicht zurück, während sie im Geschäftsbereich BA Americas zulegten.

Das bereinigte EBITDA stieg im dritten Quartal 2024 auf 86 Millionen Euro (51 Millionen Euro). Die Rentabilität profitierte von der Durchsetzung höherer Edelstahlpreise, wobei die Preissteigerungen in Europa teilweise durch geringere Preise in Amerika abgeschwächt wurden. Die Positiveffekte der erzielten Preissteigerungen wurden außerdem durch negative Auswirkungen bei den Rohstoffen aufgrund des angespannten Schrottmarkts mehr als nivelliert. Kostensteigerungen resultierten aus Lohnerhöhungen und Instandhaltungskosten, die teilweise durch gesunkene Preise bei Strom und Verbrauchsmaterialien ausgeglichen wurden. Die Rentabilität wurde zudem durch ein verbessertes Ergebnis im Geschäftsbereich Ferrochrom unterstützt. Rohstoffbezogene Gewinne aus Lagerbeständen und Metallderivaten beliefen sich auf 10 Millionen Euro (Verlust von 27 Millionen Euro), begünstigt durch positive Hedging-Effekte bei Metallen.

Das EBIT belief sich im dritten Quartal 2024 auf 32 Millionen Euro (-45 Millionen Euro). Das EBIT im Vergleichszeitraum enthält einen Verlust von 26 Millionen Euro im Zusammenhang mit dem Verkauf des Langprodukte-Geschäfts in Schweden sowie anderen vergleichbarkeitsrelevanten Posten. Die Kapitalrendite (ROCE) auf rollierender 12-Monats-Basis betrug -7,1 % (5,3 %), was hauptsächlich auf die schwächere Rentabilität und die signifikante Abschreibung im Zusammenhang mit dem neu verhandelten Warmwalzvertrag im Geschäftsbereich BA Americas Ende 2023 zurückzuführen ist.

Der Nettogewinn stieg im dritten Quartal 2024 auf 20 Millionen Euro (-55 Millionen Euro) und das Ergebnis je Aktie belief sich auf 0,05 Euro (-0,13 Euro). Die Nettofinanzaufwendungen im dritten Quartal 2024 betrugen 11 Millionen Euro (15 Millionen Euro), während die Zinsaufwendungen stabil blieben bei 15 Millionen Euro (15 Millionen Euro).

Q3 / 2024 im Vergleich zu Q2 / 2024

Der Umsatz von Outokumpu sank im dritten Quartal 2024 auf 1.518 Millionen Euro (Q2/2024: 1.540 Millionen Euro). Das Gesamtvolumen der Edelstahllieferungen ging im Vergleich zum Vorquartal um 2 % zurück. Im Geschäftsbereich BA Europe blieben die Liefermengen stabil, während sie im Geschäftsbereich BA Americas zurück gingen.

Das bereinigte EBITDA von Outokumpu stieg im dritten Quartal auf 86 Millionen Euro (Q2/2024: 56 Millionen Euro). Im zweiten Quartal wirkte sich der politische Streik mit etwa -30 Millionen Euro negativ auf das bereinigte EBITDA aus.

Die erzielten Preise für Edelstahl blieben sowohl in Europa als auch in Amerika stabil. Das Produktmix im Geschäftsbereich Europa war leicht schwächer. Die Rentabilität wurde durch positive Rohstoffeffekte und ein verbessertes Ergebnis im Geschäftsbereich Ferrochrom gestützt. Rohstoffbezogene Gewinne aus Lagerbeständen und Metallderivaten beliefen sich im dritten Quartal auf 10 Millionen Euro (Q2/2024: Verluste von 8 Millionen Euro), begünstigt durch positive Hedging-Effekte bei Metallen.

Das EBIT betrug im dritten Quartal 2024 32 Millionen Euro (Q2/2024: 1 Million Euro). Die Kapitalrendite (ROCE) auf rollierender 12-Monats-Basis betrug -7,1 % (Q2/2024: -8,7 %) und profitierte im Verlauf des dritten Quartals von einer leicht verbesserten Rentabilität. Beide Perioden wurden durch die Verbuchung signifikanter Wertberichtigungen beeinflusst, die Ende 2023 im Zusammenhang mit dem neu verhandelten Warmwalzvertrag im Geschäftsbereich Amerika vorgenommen wurde.

Das Nettoergebnis belief sich im dritten Quartal auf 20 Millionen Euro (Q2/2024: -5 Millionen Euro) und der Gewinn je Aktie auf 0,05 Euro (Q2/2024: -0,01 Euro). Die Nettofinanzaufwendungen betrugen 11 Millionen Euro (Q2/2024: 9 Millionen Euro) und die Zinsaufwendungen 15 Millionen Euro (Q2/2024: 16 Millionen Euro).

Q1–Q3 / 2024 im Vergleich zu Q1–Q3 / 2023

In den ersten drei Quartalen 2024 sanken die Umsatzerlöse von Outokumpu auf 4.537 Millionen Euro (5.447 Millionen Euro). Das Gesamtvolumen der Edelstahllieferungen ging im Vergleich zum Vorjahr um 6 % zurück, was auf die schwächere Marktlage und den politischen Streik in Finnland zurückzuführen ist. Während die Edelstahllieferungen im Geschäftsbereich BA Europe deutlich abnahmen, konnten sie im Geschäftsbereich BA Americas deutlich gesteigert werden.

Das bereinigte EBITDA von Outokumpu sank im Zeitraum Januar–September 2024 auf 180 Millionen Euro (445 Millionen Euro). Die Rentabilität wurde durch die Effekte niedrigerer Edelstahlpreise in Europa und Amerika sowie durch den angespannten Schrottmarkt beeinträchtigt. Die variablen Kosten konnten vor allem durch geringere Energie- und Verbrauchsmaterialkosten sowie durch effizientere Produktion gesenkt werden. Jedoch wurde der positive Effekt teilweise durch höhere Fixkosten insbesondere im Geschäftsbereich BA Americas aufgrund höherer Durchleitungsgebühren aufgehoben.

Der politische Streik wirkte sich mit rund -60 Millionen Euro negativ auf das bereinigte EBITDA aus. Während des Streiks wurden die meisten Edelstahl- und Ferrochrom-Anlagen von Outokumpu in Finnland sowie der Hafen von Tornio für vier Wochen stillgelegt. Der Streik beeinträchtigte auch indirekt die Aktivitäten in anderen Ländern, da interne Lieferketten in Europa und Amerika unterbrochen wurden.

Rohstoffbezogene Gewinne aus Lagerbeständen und Metallderivaten beliefen sich im Zeitraum Januar–September 2024 auf 2 Millionen Euro (Verluste von 45 Millionen Euro).

Das EBIT betrug im Zeitraum Januar–September 2024 insgesamt 14 Millionen Euro (214 Millionen Euro). Das EBIT im Vergleichszeitraum umfasst eine Minderung von 26 Millionen Euro aus dem Verkauf des Langprodukte-Geschäfts in Schweden sowie andere vergleichbarkeitsbeeinträchtigende Posten. Die Kapitalrendite (ROCE) auf rollierender 12-Monats-Basis betrug -7,1 % (5,3 %), was hauptsächlich auf die geringere Rentabilität und die signifikante Wertberichtigung im Zusammenhang mit dem neu verhandelten Warmwalzvertrag im Geschäftsbereich Amerika Ende 2023 zurückzuführen ist.

Das Nettoergebnis sank im Zeitraum Januar–September 2024 auf -8 Millionen Euro (131 Millionen Euro), und das Ergebnis je Aktie betrug -0,02 Euro (0,30 Euro). Die Nettofinanzaufwendungen beliefen sich auf 30 Millionen Euro (31 Millionen Euro), und die Zinsaufwendungen lagen bei 48 Millionen Euro (46 Millionen Euro).

Adjusted EBITDA by segment EUR million	Q3/24	Q3/23	Q2/24	Q1–Q3/24	Q1–Q3/23	2023
Europe	59	-29	28	91	144	148
Americas	5	53	21	49	232	285
Ferrochrome	29	21	22	73	73	96
Other operations and intra-group items	-8	5	-15	-34	-4	-12
Total adjusted EBITDA	86	51	56	180	445	517

Items affecting comparability in EBITDA EUR million	Q3/24	Q3/23	Q2/24	Q1–Q3/24	Q1–Q3/23	2023
Europe	-4	—	0	-2	-7	-52
Americas	—	-5	—	—	-8	-16
Ferrochrome	—	—	—	—	—	-3
Other operations	0	-28	0	-4	-29	-31
Total items affecting comparability in EBITDA	-5	-33	0	-6	-44	-102
Total EBITDA	81	18	56	174	401	416

Webcast und Telefonkonferenz heute, am 30. Oktober um 14 Uhr (MEZ)

Für Analysten, Investoren und Medienvertreter bieten wir einen Live-Webcast mit Telefoneinwahl am 30. Oktober um 14.00 Uhr MEZ an, präsentiert von Outokumpu Präsidentin und CEO Kati ter Horst und CFO Marc-Simon Schaar unter dem Link https://outokumpu.videosync.fi/q3-2024.

Um Fragen zu stellen, nehmen Sie bitte an der Telefonkonferenz teil, indem Sie sich unter https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50049025 registrieren. Nach der Registrierung erhalten Sie eine Telefonnummer und eine Konferenz-ID für den Zugang zur Telefonkonferenz. Wenn Sie eine Frage stellen möchten, wählen Sie bitte *5 auf Ihrer Telefontastatur, um in den Wartebereich zu gelangen.

Alle Berichtsunterlagen, ein Link zum Webcast und nachfolgend die Aufzeichnung werden unter www.outokumpu.com/en/investors  zur Verfügung stehen.

Für weitere Informationen

Investor Relations

Linda Häkkilä, Head of Investor Relations, Tel. +358 40 071 9669

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